Nae acaba de publicar una nueva edición de su barómetro sobre el sector de las telecomunicaciones en España con datos correspondientes al tercer trimestre de 2025.
Según la información recabada sobre el comportamiento de la industria durante los meses de verano, el tráfico de datos móviles creció un 19,7% impulsado precisamente por el aumento del tráfico cursado sobre redes 5G, que ya representa el 19,98% del total.
En concreto, en banda ancha móvil, DIGI concentra una parte relevante del crecimiento en número de clientes, con 6,9 millones, en un mercado donde Masorange lidera por volumen (22,6 millones) y Telefónica y Vodafone España mantienen bases de clientes de gran tamaño (14,3 millones y 11 millones, respectivamente).
Por otra parte, en este trimestre fue cuando se completó el apagado definitivo de las redes de cobre que se apoyó en el despliegue de fibra óptica hasta el hogar alcanzando los 82 millones de sockets. Así las cosas, el número de hogares conectados por FTTH se sitúa en 17,6 millones. En la distribución de este mercado por operadoras, Telefónica concentra en torno al 33% del total, mientras que Masorange alcanza los 6,8 millones y DIGI los 2,4 millones.
Otro punto que destaca el estudio es que las redes HFC continúan su proceso de reducción, con 1,1 millones de hogares conectados sobre 7,4 millones de hogares pasados, lo que sitúa el take ratio en el 13,1%, por debajo de los máximos históricos observados en esta tecnología, destacan desde Nae.
Asimismo, el barómetro confirma el perfil altamente convergente y dual del mercado español de telecomunicaciones con ratios de clientes móviles sobre clientes fijos de 2,7 en Telefónica y 2,9 en DIGI, que difieren de los observados en otros operadores.
Pese a todos estos datos de aumento del tráfico y del número de conexiones, los ingresos continúan tensionados. No en vano, los ingresos por banda ancha móvil caen un 2,51% interanual, hasta 1.158 millones de euros por trimestre, y los de banda ancha fija retroceden un 0,6% hasta 1.085 millones de euros.
Análisis de evolución precios-ingresos
En esta edición del informe, coordinado por Joaqunín Guerrero, director de Nae, la consultora perteneciente a Minsait (Indra) ha analizado la evolución de los precios y de los ingresos por cliente y por acceso, su relación con la inflación, los cambios en el empaquetamiento de servicios y la consolidación de un mercado dual, a partir de los datos de la CNMC y del IPC.
Como principales conclusiones de este análisis, el documento señala que los datos del IPC de comunicaciones muestran un desacople frente al índice general de precios. Mientras la inflación mantiene una senda alcista, los precios de las telecomunicaciones permanecen prácticamente estables, con una variación limitada de +1,5 puntos interanuales y un patrón estacional asociado a la “vuelta al cole”.
Además, en banda ancha fija, el ingreso medio por cliente también desciende, con una caída interanual del 8,25% en el caso de DIGI. La comparativa por operador refuerza la imagen de un mercado dual, con Telefónica en niveles significativamente superiores a los del resto.
En cuanto al ingreso medio por acceso, tanto móvil como fijo, muestra un ajuste homogéneo y sostenido, subrayan en el informe. Los accesos móviles caen hasta 10,25 €/mes (–4,7%) y los fijos hasta 25 €/mes (–7,59%), diluyendo cualquier efecto estacional en la visión agregada, matizan.
Pero ante este panorama de descenso, en FTTH el segmento empresarial muestra una mayor resistencia que el residencial. La brecha entre ambos se amplía, pasando de 3,14 €/mes a 4,63 €/mes, lo que apunta a una segmentación creciente del valor por tipo de cliente.
El famoso ARPU mantiene una tendencia descendente en un mercado altamente convergente. De esta manera, por ejemplo, en el caso de DIGI, el ingreso medio por cliente cae de 9,8 €/mes a 7,8 €/mes en cinco años, con una aceleración del descenso en los últimos trimestres.
Finalmente, el informe alude a los packs de telecomunicaciones, una fórmula que sigue convenciendo en el mercado local. Sin embargo, también estas propuestas hay movimientos. En las ofertas de 5P se detecta una mayor estabilidad que el 4P, que continúa erosionándose. Según la CNMC, Telefónica lidera el 5P (46,7%), DIGI el 3P (39,2%) y Masorange el 4P (52,8%).
