El sector telco español acomete un cambio en su estructura económica. La industria continúa diversificando sus fuentes de ingresos, a la par que hace frente a un crecimiento del tráfico tanto fijo como móvil. Así lo indica el último Barómetro Telco presentado por Nae y que recoge datos correspondientes al primer trimestre del año.
En su análisis, la consultora detalla que los ingresos asociados a los servicios tradicionales de telecomunicaciones muestran una evolución contenida, mientras otras líneas de negocio han ganado peso durante los últimos años. Entre ellas, la venta y alquiler de terminales mantiene una trayectoria ascendente con 684 millones de euros en el conjunto del mercado (160 millones de Telefónica), y se aproxima progresivamente a los ingresos de telefonía móvil.
También subraya una distribución del empleo entre un mayor número de actores y una inversión más repartida. Además de corroborar que el consumo recupera ritmo tras los mínimos de 2024, con un 12,7% en banda ancha móvil y un 7,8% en fija. Además, la red fija concentra alrededor del 85% del tráfico (con un consumo medio de 356,04 GB/mes por acceso, frente a 14,88 GB/mes en móvil), mientras las conexiones de 1 Gbps o superiores representan ya el 41% de los accesos. En conjunto, el 60,36% de los accesos se sitúa en velocidades de 500 Mbps o superiores, lo que refleja un desplazamiento progresivo hacia conexiones de mayor capacidad.
El documento refleja igualmente que el tráfico móvil sube un 18% interanual y que las conexiones 5G representan ya el 22,96% del tráfico total, con un incremento del 54% interanual. Eso sí, los perfiles difieren entre operadores: Telefónica concentra el mayor peso de tráfico 5G, con un 42,6%, mientras Digi registra el mayor consumo medio, en torno a 19,1 GB/mes por cliente.
Por su parte, 5G avanza sobre una infraestructura cada vez más compartida. En este sentido, España alcanza 40.362 estaciones base 5G (por debajo de las 42.094 de 3G/3,5G), mientras que 4G mantiene la mayor base desplegada con 64.508. En paralelo, los ingresos por RAN Sharing alcanzan un máximo de 447,65 millones de euros en 2025 tras cuatro años consecutivos de subida, reflejando el peso creciente de los modelos de compartición.
Asimismo, observa dinámicas diferentes dentro de la infraestructura pasiva: un crecimiento sostenido en canalizaciones (148 millones de euros) y mayor estabilidad en los emplazamientos móviles (878 millones de euros), a la par que subraya el incremento de la fibra oscura que alcanza 219,35 millones de euros en 2025, el máximo de la serie, con Lyntia y Reintel entre las mayores redes por kilómetros representadas.
Cambio en el podio de operadoras
Un hecho que también se ha producido en el periodo analizado es el cambio en el podio de operadoras con Digi ocupando la tercera posición entre los principales operadores fijos, en un mercado que alcanza los 18,02 millones de líneas FTTH. En el trimestre, Digi suma 176.000 altas netas NGA, mientras Masorage registra -7.000, Telefónica 31.000 y Vodafone España 7.000.
El ascenso también se concentra en móvil. Digi registra 312.000 altas netas, frente a 81.000 de Vodafone España y -48.000 de Masorange. Pese a mantener un ritmo elevado, es el menor crecimiento de DIGI para un primer trimestre en los últimos tres años.
Otra tendencia que se afianza es la convergencia. Así, Digi alcanza una ratio de 2,8 líneas móviles por cada línea fija, muy próximo al 2,7 de Telefónica, y el 98,6% de sus líneas móviles incorpora ya banda ancha móvil, frente al 87,3% de Telefónica y Masorange.
En fijo, Digi y Onivia añaden conjuntamente alrededor de 600.000 hogares pasados durante el trimestre. En móvil, Telefónica alcanza 16.000 estaciones base 5G, Masorange 14.500 y Vodafone España 10.500, mientras Digi registra 900.000 apoyándose en su acuerdo de compartición con Telefónica.
Por otra parte, en capacidad mayorista, Telefónica registra 776,88 millones de euros en ingresos por circuitos alquilados en 2025, muy por encima del resto de operadores representados. No obstante, el acceso mayorista de fibra de la compañía se reduce en 33.000 líneas, hasta 3,69 millones y en portabilidad, Masorange tuvo en marzo un índice de fuga del 10,2‰, Digi y Vodafone España del 9,7‰, mientras Telefónica se sitúa en el 4,6‰. La nueva visión anualizada confirma esta distribución, con Telefónica en el 4,79% y el resto de los principales operadores por encima del 10%.
En cuanto a facturación, los ingresos medios permanecen relativamente estables pese al aumento del consumo. El ingreso medio por acceso FTTH se sitúa en 16,5 €/mes, mientras el de banda ancha móvil alcanza 6,6 €/mes, con un consumo promedio de 15,9 GB/mes.
